Goldman Sachs предупреждает: индекс S&P 500 упал ниже ключевой точки 6725, что может спровоцировать на следующей неделе давление продаж со стороны хедж-фондов CTA на 40 миллиардов долларов.

Goldman Sachs предупредил, что индекс S&P 500 США официально упал ниже технического уровня в 6725 пунктов, что вызывает серьезную обеспокоенность рынка. Этот прорыв эквивалентен сигналу на продажу от следующих за трендом хедж-фондов и может распродать акции почти на 40 миллиардов долларов на следующей неделе.
(Предварительное заключение: корреляция между биткойнами и акциями США взлетела до трехлетнего максимума, и «2025 год вернул все достижения». Могут ли сокращение вдвое и DAT спасти рынок криптовалют?)
(Справочное приложение: Goldman Sachs и Morgan Stanley в унисон предупредили: оценки акций в США слишком высоки и могут столкнуться с коррекцией как минимум на 10%!)

По данным агентства Reuters, Goldman Sachs от 20 ноября. В аналитическом отчете, представленном клиентам в тот же день, указывалось, что индекс S&P 500 фондового рынка США официально упал ниже технического уровня в 6725 пунктов, который в тот день сильно беспокоил рынок. Это нарушение было эквивалентно срабатыванию сигнала на продажу от хедж-фондов, следующих за трендом. На следующей неделе он может продать акций почти на 40 миллиардов долларов, что еще больше усугубит понижательное давление на рынок.

Общее давление продаж может достигать 65 миллиардов долларов США.

Goldman Sachs четко указал в отчете, что хедж-фонды, следующие за трендом (CTA), уже давно считают 6725 пунктов ключевым порогом для принятия решений. Как только он упадет ниже, они предпочтут закрыть свои существующие длинные позиции или даже увеличить свои короткие позиции, чтобы сделать ставку на то, что фондовый рынок продолжит падать. В связи с этим Goldman Sachs на основе своей последней модели подсчитал, что на следующей неделе фондовый рынок может увидеть системные продажи на сумму около 39 миллиардов долларов США; если спад продолжится, общее давление продаж может достичь максимума в 65 миллиардов долларов США.

Логика работы этих хедж-фондов, следующих за трендом, очень проста: используйте количественные сигналы, такие как объем торгов, ценовые тенденции или изменения цен, чтобы автоматически определить направление начала тренда. До нынешней распродажи они накопили около $150 млрд на длинных позициях в акциях, но теперь они столкнулись с риском разворота тренда.

Кроме того, Goldman Sachs также проанализировал историю и отметил, что последний раз индекс S&P 500 падал ниже аналогичного важного сигнала тренда был в октябре этого года, а предыдущий произошел 2 апреля, когда президент США Трамп объявил о масштабном тарифном предложении. Участники рынка обеспокоены тем, что если это давление продаж разовьется в полную силу, это может усложнить ситуацию на фондовых рынках США и мировых фондовых рынках в краткосрочной перспективе.